Tässä artikkelissa kuvataan Microsoft Excelin DISKONTTOKORKO-funktion kaavasyntaksi ja käyttö.
Kuvaus
Palauttaa arvopaperin diskonttokoron.
Syntaksi
DISKONTTOKORKO(tilityspvm; erääntymispvm; hinta; lunastushinta; [peruste])
Tärkeää
Päivämäärät on annettava PÄIVÄYS-funktiolla tai muiden kaavojen tai funktioiden palauttamana laskenta-arvona. Esimerkiksi päivämäärä 23.5.2018 annetaan muodossa PÄIVÄYS(2018;5;23). Ongelmia saattaa ilmetä, jos päivämäärät syötetään tekstinä.
DISKONTTOKORKO-funktion syntaksissa on seuraavat argumentit:
- Ratkaisun Tarvitaan. Arvopaperin tilityspäivämäärä. Tilityspäivämäärä on se liikkeellelaskemispäivän jälkeinen päivämäärä, jolloin arvopaperi myydään ostajalle.
- Kypsyyttä Tarvitaan. Arvopaperin erääntymispäivä. Erääntymispäivä on päivä, jolloin arvopaperi vanhentuu.
- Pr Tarvitaan. Arvopaperin hinta 100 euron nimellisarvoa vastaan.
- Lunastus Tarvitaan. Arvopaperin lunastushinta 100 euron nimellisarvoa vastaan.
- Perusteella Valinnainen. Päivien määrän laskentaperuste.
| Peruste | Päivien laskentaperuste |
|---|---|
| 0 tai puuttuu | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Todellinen/todellinen |
| 2 | Todellinen/360 |
| 3 | Todellinen/365 |
| 4 | Eurooppalainen 30/360 |
Huomautuksia
Microsoft Excel tallentaa päivämäärät järjestyslukuina, jotta niitä voidaan käyttää laskennassa. Oletusarvoisesti päivämäärän 1.1.1900 järjestysluku on 1 ja päivämäärän 1.1.2018 järjestysluku on 43101, koska näiden päivämäärien välisenä aikana on kulunut 43 101 päivää.
Tilityspäivämäärä on päivä, jolloin ostaja hankkii arvopaperin, kuten joukkovelkakirjan. Erääntymispäivämäärä on päivä, jolloin arvopaperi vanhentuu. Oletetaan esimerkiksi, että 30 vuoden joukkovelkakirjalaina lasketaan liikkeeseen 1.1.2018 ja ostaja ostaa sen kuusi kuukautta myöhemmin. Liikkeelle asettamispäivä olisi 1.1.2018, tilityspäivä olisi 1.7.2018 ja erääntymispäivä olisi 1.1.2048, 30 vuotta 1.1.2018 jälkeen.
Tilityspäivä ja erääntymispäivä sekä peruste katkaistaan kokonaisluvuiksi.
Ellei tilityspäivä tai erääntymispäivä ole kelvollinen päivämäärän sarjanumero, DISKONTTOKORKO palauttaa #ARVO! ‑virhearvon.
Jos arvo ≤ 0 tai lunastushinta ≤ 0, DISKONTTOKORKO palauttaa #LUKU! ‑virhearvon.
Jos peruste < 0 tai peruste > 4, DISKONTTOKORKO palauttaa #NUM! ‑virhearvon.
Jos tilityspvm ≥ erääntymispvm, DISKONTTOKORKO palauttaa #LUKU! ‑virhearvon.
DISKONTTOKORKO lasketaan seuraavasti:
jossa- B = päivien lukumäärä vuodessa (vuosiperustasta riippuen).
- DSM = päivien määrä tilitys- ja erääntymispäivämäärän välillä.
Esimerkki
Kopioi esimerkkitiedot seuraavaan taulukkoon ja lisää se uuden Excel‑laskentataulukon soluun A1. Kaavat näyttävät tuloksia, kun valitset ne, painat F2-näppäintä ja sitten Enter-näppäintä. Voit säätää sarakkeiden leveyttä, että näet kaikki tiedot.
| Tiedot | Kuvaus | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Tilityspäivämäärä | |
| 01/01/2048 | Erääntymispäivämäärä | |
| 97,975 | Hinta | |
| 100 | Lunastushinta | |
| 1 | Todellinen/todellinen-peruste (katso edellä) | |
| Kaava | Kuvaus | Tulos |
| =DISKONTTOKORKO(A2;A3;A4;A5;A6) | Yllä mainitut ehdot täyttävän joukkovelkakirjan diskonttokorko | 0.001038 |