Ez a cikk a Microsoft Excel HOZAM függvényének képletszintaxisát és használatát ismerteti.
Leírás
Periodikusan kamatozó értékpapír hozamát adja eredményül. A HOZAM függvénnyel kötvények hozama számítható ki.
Szintaxis
HOZAM(kiegyenlítés; lejárat; ráta; ár; visszaváltás; gyakoriság; [alap])
Fontos
A dátumok a DÁTUM függvényt használva vagy egyéb képletek vagy függvények eredményeként adhatók meg. 2008 májusának 23. napjához például használja a DÁTUM(2008;5;23) képletet. Probléma léphet fel, ha a dátumokat szövegként adja meg.
A HOZAM függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja magában:
- Elszámolás Kötelező. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma az a kibocsátás utáni dátum, amikor az értékpapírt a vevő megvásárolja.
- Lejárat Kötelező. Az értékpapír lejárati napjának dátuma. Azt a dátumot jelenti, amikor az értékpapír lejár.
- Értékelés Kötelező. Az értékpapír éves szelvénykamatlába.
- Ár Kötelező. Az értékpapír ára 100 Ft-os névértékre számolva.
- Beváltás Kötelező. Az értékpapír visszaváltási ára 100 Ft-os névértékre számolva.
- Gyakoriság Kötelező. A kamatszelvény-fizetések száma egy évben. Évenkénti fizetésnél gyakoriság = 1; félévenkénti fizetésnél gyakoriság = 2; negyedévenkénti fizetésnél gyakoriság = 4.
- Alap Nem kötelező. A napok kiszámítására használt módszer kódszáma.
| Alap: | A napok számításának alapja |
|---|---|
| 0 vagy hiányzik | Amerikai (NASD) 30/360 |
| 1 | Tényleges/tényleges |
| 2 | Tényleges/360 |
| 3 | Tényleges/365 |
| 4 | Európai 30/360 |
Megjegyzések
Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2008. január 1-je pedig a 39448-as, mert ez az 1900. január 1-je utáni 39 448. nap.
A kiegyenlítés dátuma az a dátum, amelyen egy vásárló megvásárol egy szelvényt, például egy kötvényt. A lejárati dátum azt a dátumot jelenti, amikor a szelvény lejár. Tegyük fel például, hogy egy 30 éves lejáratú kötvényt 2008. január 1-jén adtak ki, és egy vevő hat hónappal később vásárolta meg. A kibocsátás dátuma 2008. január 1. lesz, a teljesítés dátuma 2008. július 1. és a lejárat dátuma 2038. január 1., amely 30 évvel a 2008. január 1-i kibocsátási dátum után van.
A kiegyenlítés, a lejárat, a gyakoriság és az alap argumentumnál a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.
Ha a kiegyenlítés és a lejárat nem érvényes dátum, akkor a HOZAM az #ÉRTÉK! hibaértéket adja vissza.
Ha a ráta 0 < , akkor a HOZAM eredménye a #NUM! hibaértéket adja vissza.
Ha ár ≤ 0 vagy visszaváltás ≤ 0, akkor a HOZAM eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz.
Ha a gyakoriság argumentum értéke nem 1, 2 vagy 4, akkor a HOZAM függvény a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.
Ha alap < 0 vagy ha alap > 4, akkor a HOZAM eredménye a #NUM! hibaértéket adja eredményül.
Ha kiegyenlítés ≥ lejárat, akkor a HOZAM a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.
Ha a visszaváltásig egy vagy ennél kevesebb szelvényidőszak van, akkor a HOZAM függvény kiszámítása a következő képlet alapján történik:
ahol:- A = a szelvényidőszak kezdetétől a kiegyenlítésig eltelt napok száma (felszaporodott napok)
- DSR = a napok száma az elszámolástól a visszaváltás napjáig
- E = a napok száma a szelvényidőszakban
Ha a visszaváltásig egynél több szelvényidőszak van, akkor a HOZAM függvényt a HOZAM függvény több száz ismétléssel számítja ki. A megoldás Newton-módszert használ az ÁR függvényhez használt képlet alapján. A hozam addig változik, amíg a becsült ár az adott hozam közel nem kerül az árhoz.
Példa
Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.