Σε αυτό το άρθρο περιγράφονται η σύνταξη τύπου και η χρήση της συνάρτησης INTRATE στο Microsoft Excel.
Περιγραφή
Επιστρέφει το επιτόκιο για ένα πλήρως επενδυμένο χρεόγραφο.
Σύνταξη
INTRATE(διακανονισμός; λήξη; επένδυση; εξαργύρωση; [βάση])
Σημαντικό
Οι ημερομηνίες πρέπει να εισάγονται με τη συνάρτηση DATE ή ως αποτελέσματα άλλων τύπων ή συναρτήσεων. Για παράδειγμα, χρησιμοποιήστε τη συνάρτηση DATE(2008;5;23) για την 23η Μαΐου 2008. Ενδέχεται να προκύψουν προβλήματα, εάν εισαγάγετε ημερομηνίες ως κείμενο.
Η σύνταξη της συνάρτησης INTRATE περιλαμβάνει τα παρακάτω ορίσματα:
- Διακανονισμός Απαιτείται. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεογράφου. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεογράφου είναι εκείνη η ημερομηνία, μετά την ημερομηνία έκδοσης, κατά την οποία το χρεόγραφο πωλείται στον αγοραστή.
- Ωριμότητα Απαιτείται. Η ημερομηνία λήξης του χρεογράφου. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το χρεόγραφο.
- Επενδύσεις Απαιτείται. Το ποσόν που επενδύθηκε στο χρεόγραφο.
- Εξαργύρωση Απαιτείται. Το προς είσπραξη ποσόν στη λήξη.
- Βάση Προαιρετικό. Ο τύπος της βάσης υπολογισμού των ημερών που χρησιμοποιείται.
| Βάση | Βάση υπολογισμού των ημερών |
|---|---|
| 0 ή παράλειψη της τιμής | ΗΠΑ (NASD) 30/360 |
| 1 | Πραγματική/πραγματική |
| 2 | Πραγματική/360 |
| 3 | Πραγματική/365 |
| 4 | Ευρωπαϊκός 30/360 |
Παρατηρήσεις
Το Microsoft Excel αποθηκεύει ημερομηνίες με τη μορφή διαδοχικών σειριακών αριθμών, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Από προεπιλογή, η ημερομηνία 1 Ιανουαρίου 1900 είναι ο αύξων αριθμός 1, ενώ η ημερομηνία 1 Ιανουαρίου 2008 είναι ο αύξων αριθμός 39448, γιατί βρίσκεται 39.448 ημέρες μετά την 1η Ιανουαρίου 1900.
Η ημερομηνία διακανονισμού είναι η ημερομηνία κατά την οποία κάποιος αγοραστής αποκτά ένα τοκομερίδιο, όπως ένα ομόλογο. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το τοκομερίδιο. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένα ομόλογο τριακονταετούς διάρκειας εκδίδεται την 1η Ιανουαρίου 2008 και αποκτάται από κάποιον αγοραστή έξι μήνες αργότερα. Ημερομηνία έκδοσης είναι η 1η Ιανουαρίου 2008, ημερομηνία διακανονισμού η 1η Ιουλίου 2008 και ημερομηνία λήξης η 1η Ιανουαρίου 2038, δηλαδή 30 χρόνια μετά την 1η Ιανουαρίου 2008, την ημερομηνία έκδοσης.
Τα ορίσματα διακανονισμός, λήξη και βάση περικόπτονται, ώστε να αποτελούν ακέραιους αριθμούς.
Εάν το όρισμα διακανονισμός ή λήξη δεν είναι έγκυρη ημερομηνία, η συνάρτηση INTRATE επιστρέφει #ΤΙΜΗ! ως τιμή σφάλματος.
Εάν επένδυση ≤ 0 ή εξαργύρωση ≤ 0, η συνάρτηση INTRATE επιστρέφει #ΑΡΙΘ! ως τιμή σφάλματος.
Εάν το όρισμα βάση < 0 ή το όρισμα βάση > 4, η συνάρτηση INTRATE επιστρέφει το #NUM! ως τιμή σφάλματος.
Εάν διακανονισμός ≥ λήξη, η συνάρτηση INTRATE επιστρέφει #ΑΡΙΘ! ως τιμή σφάλματος.
Η συνάρτηση INTRATE υπολογίζεται ως εξής:
όπου:- B = αριθμός ημερών σε ένα έτος, ανάλογα με τη βάση υπολογισμού των ετών.
- DIM = αριθμός ημερών από το διακανονισμό μέχρι τη λήξη.
Παράδειγμα
Αντιγράψτε τα δεδομένα του παραδείγματος στον πίνακα που ακολουθεί και, στη συνέχεια, επικολλήστε τα στο κελί A1 ενός νέου φύλλου εργασίας του Excel. Για εμφανιστούν τα αποτελέσματα των τύπων, επιλέξτε τους, πατήστε το πλήκτρο F2 και, στη συνέχεια, πατήστε το πλήκτρο Enter. Εάν χρειαστεί, ρυθμίστε το πλάτος των στηλών για να βλέπετε όλα τα δεδομένα.
| Δεδομένα | Περιγραφή | |
|---|---|---|
| 15/2/2008 | Ημερομηνία διακανονισμού | |
| 15/5/2008 | Ημερομηνία λήξης | |
| 1.000.000 € | Επένδυση | |
| 1.014.420 € | Τιμή εξαγοράς | |
| 2 | Πραγματική/360 βάση υπολογισμού | |
| Τύπος | Περιγραφή (αποτέλεσμα) | Αποτέλεσμα |
| =INTRATE(A2;A3;A4;A5;A6) | Προεξοφλητικό επιτόκιο, για τους όρους του ομολόγου (0,05768 ή 5,77%) | 5,77% |