Σε αυτό το άρθρο περιγράφονται η σύνταξη τύπου και η χρήση της συνάρτησης MDURATION στο Microsoft Excel.
Περιγραφή
Επιστρέφει την τροποποιημένη διάρκεια Macauley για ένα χρεόγραφο με θεωρούμενη ονομαστική αξία 100 €.
Σύνταξη
MDURATION(διακανονισμός; λήξη; τοκομερίδιο; απόδοση; συχνότητα; [βάση])
Σημαντικό
Οι ημερομηνίες πρέπει να εισάγονται με τη συνάρτηση DATE ή ως αποτελέσματα άλλων τύπων ή συναρτήσεων. Για παράδειγμα, χρησιμοποιήστε τη συνάρτηση DATE(2008;5;23) για την 23η Μαΐου 2008. Ενδέχεται να προκύψουν προβλήματα, εάν εισαγάγετε ημερομηνίες ως κείμενο.
Η σύνταξη της συνάρτησης MDURATION περιλαμβάνει τα παρακάτω ορίσματα:
- Διακανονισμός Απαιτείται. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεογράφου. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεογράφου είναι εκείνη η ημερομηνία, μετά την ημερομηνία έκδοσης, κατά την οποία το χρεόγραφο πωλείται στον αγοραστή.
- Ωριμότητα Απαιτείται. Η ημερομηνία λήξης του χρεογράφου. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το χρεόγραφο.
- Κουπόνι Απαιτείται. Το ετήσιο επιτόκιο των τοκομεριδίων του χρεογράφου.
- Υλδ Απαιτείται. Η ετήσια απόδοση του χρεογράφου.
- Συχνότητα Απαιτείται. Ο αριθμός των πληρωμών τοκομεριδίων ανά έτος. Για ετήσιες πληρωμές, συχνότητα = 1, για εξαμηνιαίες, συχνότητα = 2, για τριμηνιαίες, συχνότητα = 4.
- Βάση Προαιρετικό. Ο τύπος της βάσης υπολογισμού των ημερών που χρησιμοποιείται.
| Βάση | Βάση υπολογισμού των ημερών |
|---|---|
| 0 ή παράλειψη της τιμής | ΗΠΑ (NASD) 30/360 |
| 1 | Πραγματική/πραγματική |
| 2 | Πραγματική/360 |
| 3 | Πραγματική/365 |
| 4 | Ευρωπαϊκός 30/360 |
Παρατηρήσεις
- Το Microsoft Excel αποθηκεύει ημερομηνίες με τη μορφή διαδοχικών σειριακών αριθμών, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Από προεπιλογή, η ημερομηνία 1 Ιανουαρίου 1900 είναι ο αύξων αριθμός 1, ενώ η ημερομηνία 1 Ιανουαρίου 2008 είναι ο αύξων αριθμός 39448, γιατί βρίσκεται 39.448 ημέρες μετά την 1η Ιανουαρίου 1900.
- Η ημερομηνία διακανονισμού είναι η ημερομηνία κατά την οποία κάποιος αγοραστής αποκτά ένα τοκομερίδιο, όπως ένα ομόλογο. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το τοκομερίδιο. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένα ομόλογο τριακονταετούς διάρκειας εκδίδεται την 1η Ιανουαρίου 2008 και αποκτάται από κάποιον αγοραστή έξι μήνες αργότερα. Ημερομηνία έκδοσης θα ήταν η 1η Ιανουαρίου 2008, ημερομηνία διακανονισμού η 1η Ιουλίου 2008 και ημερομηνία λήξης η 1η Ιανουαρίου 2038, δηλαδή 30 χρόνια μετά την 1η Ιανουαρίου 2008, την ημερομηνία έκδοσης.
- Τα ορίσματα διακανονισμός, λήξη, συχνότητα και βάση περικόπτονται, ώστε να αποτελούν ακέραιους αριθμούς.
- Εάν το όρισμα διακανονισμός ή λήξη δεν είναι έγκυρη ημερομηνία, η συνάρτηση MDURATION επιστρέφει #ΤΙΜΗ! ως τιμή σφάλματος.
- Εάν η απόδοση < 0 ή το κουπόνι < 0, η συνάρτηση MDURATION επιστρέφει τη #NUM! ως τιμή σφάλματος.
- Εάν το όρισμα συχνότητα είναι οποιοσδήποτε αριθμός εκτός από 1, 2, ή 4, η συνάρτηση MDURATION επιστρέφει #ΑΡΙΘ! ως τιμή σφάλματος.
- Εάν basis < 0 ή if basis > 4, η συνάρτηση MDURATION επιστρέφει το #NUM! ως τιμή σφάλματος.
- Εάν διακανονισμός ≥ λήξη, η συνάρτηση MDURATION επιστρέφει #ΑΡΙΘ! ως τιμή σφάλματος.
- Η τροποποιημένη διάρκεια ορίζεται ως εξής:
Παράδειγμα
Αντιγράψτε τα δεδομένα του παραδείγματος στον πίνακα που ακολουθεί και, στη συνέχεια, επικολλήστε τα στο κελί A1 ενός νέου φύλλου εργασίας του Excel. Για εμφανιστούν τα αποτελέσματα των τύπων, επιλέξτε τους, πατήστε το πλήκτρο F2 και, στη συνέχεια, πατήστε το πλήκτρο Enter. Εάν χρειαστεί, ρυθμίστε το πλάτος των στηλών για να βλέπετε όλα τα δεδομένα.
| Δεδομένα | Περιγραφή | |
|---|---|---|
| 1/1/2008 | Ημερομηνία διακανονισμού | |
| 1/1/2016 | Ημερομηνία λήξης | |
| 8% | Επιτόκιο | |
| 9% | Ποσοστό απόδοσης | |
| 2 | Εξαμηνιαία συχνότητα (βλέπε παραπάνω) | |
| 1 | Πραγματική/πραγματική βάση υπολογισμού (δείτε παραπάνω) | |
| Τύπος | Περιγραφή | Αποτέλεσμα |
| =MDURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Η τροποποιημένη διάρκεια για το ομόλογο με τους όρους που καθορίζονται στην περιοχή A2:A5. | 5,736 |