Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției ODDFPRICE în Microsoft Excel.
Descriere
Întoarce prețul la 100 LEI valoare nominală pentru o hârtie de valoare care are prima perioadă anormală (scurtă sau lungă), în care nu se plătesc dobânzi sau se plătesc dobânzi parțiale.
Sintaxă
ODDFPRICE (tranzacție, maturitate, emis, prim_cupon, rată, produs, rambursare, frecvență, [bază])
Important
Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.
Sintaxa funcției ODDFPRICE are următoarele argumente:
- Tranzacție Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.
- Maturitate Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.
- Problemă Obligatoriu. Este data emiterii hârtiei de valoare.
- First_coupon Obligatoriu. Este data primei dobânzi a hârtiei de valoare.
- Rată Obligatoriu. Este rata dobânzii hârtiei de valoare.
- Produs Obligatoriu. Este rentabilitatea anuală a hârtiei de valoare.
- Valorificare Obligatoriu. Este valoarea de rambursare a hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.
- Frecvență Obligatoriu. Este numărul dobânzilor plătite într-un an. Pentru plăți anuale, frecvență = 1; pentru semestriale, frecvență = 2; pentru trimestriale, frecvență = 4.
- Baza Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.
| Bază | Baza de calcul pentru zile |
|---|---|
| 0 sau omis | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual/actual |
| 2 | Actual/360 |
| 3 | Actual/365 |
| 4 | European 30/360 |
Observații
Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.
Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 01.01.2008, data tranzacției va fi 01.07.2008 și data scadenței va fi 01.01.2038, la 30 de ani de la data emiterii, 01.01.2008.
Tranzacție, maturitate, emis, prim_cupon și bază sunt trunchiate la întregi.
Dacă tranzacție, maturitate, emis sau first_coupon nu sunt date calendaristice valide, ODDFPRICE întoarce #VALUE! .
Dacă rată < 0 sau dacă produs < 0, ODDFPRICE întoarce #NUM! .
Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, ODDFPRICE întoarce valoarea #NUM! .
Datele trebuie îndeplinită următoarea condiție: altfel, ODDFPRICE întoarce #NUM! Valoare eroare:
Problemă de maturitate > first_coupon > tranzacție >ODDFPRICE se calculează după cum urmează:
Cuponul din prima perioadă anormală scurtă:
unde:- A = numărul de zile de la începutul perioadei de cupon până la data tranzacției (zile pierdute).
- DSC = numărul de zile de la tranzacție până la următoarea plată a dobânzii.
- DFC = numărul de zile de la începutul primei perioade anormale până la data primei dobânzi.
- E = numărul de zile din perioada de cupon.
- N = numărul de dobânzi plătibile între data tranzacției și data rambursării. (Dacă acest număr conține o fracție, el este mărit până la următorul număr întreg.)
Cuponul din prima perioadă anormală lungă:
unde: - Ai = numărul de zile de la începutul celei de-a i-a sau ultimei perioade de quasi-cupon din cadrul perioadei anormale.
- DCi = numărul de zile de la ziua datării (sau data emiterii) până la primul quasi-cupon (i = 1) sau numărul de zile dintr-o perioadă de quasi-cupon (i = 2,..., i = NC).
- DSC = numărul de zile de la tranzacție până la următoarea dată de plată a dobânzii.
- E = numărul de zile din perioada cuponului.
- N = număr de dobânzi plătibile între prima dată reală de plată a dobânzii și data rambursării. (Dacă acest număr conține o fracție, el este mărit până la următorul număr întreg.)
- NC = numărul de perioade de quasi-cupon care sunt cuprinse în perioada anormală. (Dacă acest număr conține o fracție, el este mărit până la următorul număr întreg.)
- NLi = lungimea normală în zile a celei dea i-a sau ultimei perioade complete de quasi-cupon cuprinse în perioada anormală.
- Nq = numărul perioadelor întregi de quasi-cupon dintre data tranzacției și prima dobândă.
Exemplu
Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.
| Date | Descrierea argumentului | |
|---|---|---|
| 11.11.08 | Data tranzacției | |
| 01.03.21 | Data scadenței | |
| 15.10.08 | Data emiterii hârtiei de valoare | |
| 01.03.09 | Data primei dobânzi | |
| 7,85% | Dobânda în procente | |
| 6,25% | Rentabilitatea în procente | |
| 100,00 lei | Valoarea de rambursare | |
| 2 | Frecvența este semestrială | |
| 1 | Actual/actual | |
| Formulă | Descriere | Rezultat |
| =ODDFPRICE(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10) | Prețul pe 100 lei valoare nominală al unei hârtii de valoare care are o primă perioadă anormală, scurtă sau lungă, pentru o obligațiune folosind condițiile din celulele A2:A10 drept argumente pentru funcție. | 113,60 dolari |