本文將說明 Microsoft Excel 中 INTRATE 函數的公式語法及使用方式。
描述
傳回完整投資證券的利率。
語法
INTRATE(settlement, maturity, investment, redemption, [basis])
重要
日期必須使用 DATE 函數輸入，或為其他公式或函數的結果。 例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。 若使用文字格式輸入日期，可能會發生問題。
INTRATE 函數語法具有下列引數：
- 結算 必填項目。 這是證券的結算日期。 證券結算日期是證券交割給買方後的次日。
- 成熟度 必填項目。 這是證券的到期日期。 到期日期為證券到期的日期。
- 投資 必填項目。 這是證券的投資額。
- 兌換 必填項目。 這是到期時收回的金額。
- 基礎 選用。 這是要使用的日計數基礎類型。
| Basis | 日計數基礎 |
|---|---|
| 0 或省略 | US (NASD) 30/360 |
| 1 | 實際值/實際值 |
| 2 | 實際值/360 |
| 3 | 實際值/365 |
| 4 | European 30/360 |
註解
Microsoft Excel 以連續的序列值來儲存日期，以便用來執行計算。 根據預設，1900 年 1 月 1 日是序列值 1，而 2008 年 1 月 1 日因為是 1900 年 1 月 1 日之後的第 39,447 天，所以其序列值是 39448。
結算日是買方購買債券的日期。 到期日是債券到期的日期。 例如，一張 30 年期的債券於 2008 年 1 月 1 日發行，而買方於發行六個月後購買。 發行日期為 2008 年 1 月 1 日，結算日為 2008 年 7 月 1 日，而到期日則為發行日 2008 年 1 月 1 日之後 30 年，即 2038 年 1 月 1 日。
Settlement、maturity 及 basis 都取至整數。
如果 settlement 或 maturity 不是有效的日期，INTRATE 會傳回 #VALUE! 的錯誤值。
如果 investment ≤ 0 或 redemption ≤ 0，INTRATE 會傳回 #NUM! 的錯誤值。
如果基數為 0 或如果基 < 數 > 為 4，則 INTRATE 會傳回 #NUM！ 的錯誤值。
如果 settlement ≥ maturity，INTRATE 會傳回 #NUM! 的錯誤值。
INTRATE 的計算方式為：
其中：- B = 一年中的天數，視年基而定。
- DIM = 從結算日至到期日的天數。
範例
請在下列表格中複製範例資料，再將之貼到新 Excel 活頁簿中的儲存格 A1。 若要讓公式顯示結果，請選取公式，按 F2，然後再按 Enter。 如有需要，您可以調整欄寬來查看所有資料。
| 資料 | 描述 | |
|---|---|---|
| 2008/2/15 | 結算日期 | |
| 2008/5/15 | 到期日期 | |
| $1,000,000 | 投資 | |
| $1,014,420 | 贖回價值 | |
| 2 | 實際/360 基礎 | |
| 公式 | 描述 (結果) | 結果 |
| =INTRATE(A2,A3,A4,A5,A6) | 債券期間的折扣率 (0.05768 或 5.77%) | 5.77% |