מאמר זה מתאר את תחביר הנוסחה של הפונקציה TBILLEQ והשימוש בה ב- Microsoft Excel.
תיאור
הפונקציה מחזירה את התשואה שוות-הערך לאיגרת חוב ממשלתית.
תחביר
TBILLEQ(settlement, maturity, discount)
חשוב
יש להזין תאריכים באמצעות הפונקציה DATE, או כתוצאות של נוסחאות או פונקציות אחרות. לדוגמה, השתמש ב- DATE(2008,5,23) עבור היום ה- 23 במאי, 2008. בעת הזנת תאריכים כטקסט, עשויות להתגלות בעיות.
תחביר הפונקציה TBILLEQ מכיל את הארגומנטים הבאים:
- התיישבות נדרש. תאריך הסדרת החשבון של איגרת החוב הממשלתית. תאריך הסדרת החשבון של נייר ערך הוא התאריך החל לאחר תאריך ההנפקה שבו איגרת החוב נסחרה לקונה.
- בגרות נדרש. תאריך הפירעון של איגרת החוב הממשלתית. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפה של איגרת החוב.
- הנחה נדרש. שיעור הניכיון של איגרת החוב הממשלתית.
הערות
- Microsoft Excel מאחסן תאריכים כמספרים סידוריים רציפים כדי שתהיה אפשרות להשתמש בהם בחישובים. כברירת מחדל, 1 בינואר, 1900 הוא המספר הסידורי 1, ו- 1 בינואר, 2008 הוא המספר הסידורי 39448 מאחר שהוא חל 39,448 ימים לאחר 1 בינואר, 1900.
- Settlement ו- maturity מעוגלים למספרים שלמים.
- אם תאריך הסדרת החשבון או הפירעון אינו חוקי, הפונקציה TBILLEQ מחזירה את #VALUE! ערך שגיאה.
- אם הנחה ≤ 0, הפונקציה TBILLEQ מחזירה את ה- #NUM! ערך שגיאה.
- אם מועד הפירעון של ההסדר > , או אם מועד הפירעון הוא יותר משנה לאחר הסדרת החשבון, הפונקציה TBILLEQ מחזירה את ה- #NUM! ערך שגיאה.
- הפונקציה TBILLEQ מחושבת באופן הבא: TBILLEQ = (365 x rate)/(360-(rate x DSM)), כאשר DSM הוא מספר הימים שבין התשלום ומועד הפירעון, המחושבים לפי 360 יום בשנה.
דוגמה
העתק את נתוני הדוגמה מהטבלה שלהלן והדבק אותם בתא A1 בגליון עבודה חדש של Excel. כדי שהנוסחאות יציגו תוצאות, בחר אותן, הקש F2 ולאחר מכן הקש Enter. אם יש צורך, באפשרותך להתאים את רוחב העמודות כדי לראות את כל הנתונים.
| נתונים | תיאור | |
|---|---|---|
| 31/03/08 | תאריך הסדרת חשבון | |
| 01/06/08 | תאריך פירעון | |
| 9.14% | שיעור אחוזי הנחה | |
| נוסחה | תיאור | תוצאה |
| =TBILLEQ(A2,A3,A4) | התשואה שוות-הערך של איגרת החוב, עבור איגרת החוב הממשלתית תוך שימוש בנתונים שבתאים A2, A3 ו- A4 (0.09415, או 9.42%). | 9.42% |