تصف هذه المقالة بناء جملة صيغة الدالة DISC وطريقة استخدامها في Microsoft Excel.
الوصف
تُرجع هذه الدالة معدل الخصم لورقة المالية.
بناء الجملة
DISC(settlement, maturity, pr, redemption, [basis])
هام
يجب إدخال التواريخ باستخدام الدالة DATE، أو كنتائج لصيغ أو دالات أخرى. على سبيل المثال، استخدم DATE(2018,5,23) لليوم الثالث والعشرين من شهر مايو 2018. قد تحدث مشاكل إذا تم إدخال التواريخ كنص.
يحتوي بناء جملة الدالة DISC على الوسيطات التالية:
- التسوية مطلوب. وهي تاريخ تسوية الورقة المالية. يمثل تاريخ تسوية الورقة المالية التاريخ الذي يعقب تاريخ الإصدار عند منح الورقة المالية للمشتري.
- النضج مطلوب. وهي تاريخ استحقاق الورقة المالية. يمثل تاريخ الاستحقاق تاريخ انتهاء صلاحية الورقة المالية.
- العلاقات العامة مطلوب. سعر الورقة المالية لكل قيمة اسمية قدرها 100 ر.س.
- الاسترداد مطلوب. قيمة استرداد الورقة المالية لكل قيمة اسمية قدرها 100 ر.س.
- الأساس اختياري. وهي نوع أساس حساب عدد الأيام المطلوب استخدامه.
| Basis | أساس حساب عدد الأيام |
|---|---|
| 0 أو محذوفة | US (NASD) 30/360 |
| 1 | فعلي/فعلي |
| 2 | فعلي/360 |
| 3 | فعلي/365 |
| 4 | أوروبي 30/360 |
ملاحظات
يخزّن Microsoft Excel التواريخ كأرقام تسلسلية متتالية حتى يكون بالإمكان استخدامها في العمليات الحسابية. افتراضياً، 1 يناير 1900 هو الرقم التسلسلي 1، و1 يناير 2018 هو الرقم التسلسلي 43101 لأنه يقع بعد 43، 101 يوم بعد 1 يناير 1900.
يمثل تاريخ التسوية تاريخ شراء المشتري للقسيمة، مثل السندات. ويمثل تاريخ الاستحقاق تاريخ انتهاء صلاحية القسيمة. على سبيل المثال، لنفترض أنه قد تم إصدار سند مدته 30 سنة في 1 يناير 2018، ثم اشتراه مشتر بعد ستة أشهر. يكون تاريخ الإصدار هو 1 يناير 2018، وتاريخ التسوية هو 1 يوليو 2018، وتاريخ الاستحقاق هو 1 يناير 2048، أي بعد 30 سنة من تاريخ 1 يناير 2018 الذي تم فيه الإصدار.
يتم اقتطاع وسيطات التسوية والاستحقاق والأساس إلى أعداد صحيحة.
إذا لم تكن التسوية أو الاستحقاق رقما تسلسليا صالحا، فإن الدالة DISC ترجع #VALUE! وهي قيمة خطأ.
إذا كانت pr ≤ 0 أو إذا كان الاسترداد ≤ 0، ترجع الدالة DISC #NUM! وهي قيمة خطأ.
إذا كانت الأساس < 0 أو إذا كانت الأساس > 4، فإن DISC ترجع #NUM! وهي قيمة خطأ.
إذا كانت التسوية ≥ تاريخ الاستحقاق، فإن الدالة DISC ترجع #NUM! وهي قيمة خطأ.
يتم حساب DISC كالآتي:
حيث:- B = عدد الأيام في السنة، بالاستناد إلى أساس سنوي.
- DSM = عدد الأيام بين تاريخي التسوية والاستحقاق.
مثال
انسخ البيانات النموذجية في الجدول التالي، والصقها في الخلية A1 في ورقة عمل Excel جديدة. لعرض نتائج الصيغ، حدد هذه الأخيرة، ثم اضغط على F2، ثم اضغط على Enter. عند الحاجة، يمكنك ضبط عرض العمود لرؤية البيانات كافة.
| بيانات | الوصف | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | تاريخ التسوية | |
| 01/01/2048 | تاريخ الاستحقاق | |
| 97,975 | السعر | |
| 100 | قيمة المبلغ المسترد | |
| 1 | الأساس فعلي/فعلي (انظر أعلاه) | |
| الصيغة | الوصف | النتيجة |
| =DISC(A2,A3,A4,A5,A6) | معدل الخصم لسند بالشروط الموضحة أعلاه | 0.001038 |