V tomto článku sa popisuje syntax vzorca a používanie funkcie ODDLYIELD v Microsoft Exceli.
Popis
Vráti výnos cenného papiera, ktorý má odlišné (kratšie alebo dlhšie) posledné obdobie.
Syntax
ODDLYIELD(vyrovnanie; splatnosť; posledný_úrok; sadzba; ss; vyplatenie; frekvencia; [základ])
Dôležité
Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Pre 23. deň mája roku 2008 použite napríklad funkciu v podobe DATE(2008;5;23).
Syntax funkcie ODDLYIELD obsahuje nasledovné argumenty:
- Vyrovnanie Povinné. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum predaja cenného papiera klientovi. Musí byť neskorší než dátum emisie.
- Splatnosť Povinné. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.
- Last_interest Povinné. Dátum poslednej výplaty úroku.
- Sadzba Povinné. Ročná úroková miera cenného papiera.
- Ss Povinné. Cena cenného papiera.
- Uplatnenie Povinné. Hodnota vyplatenia cenného papiera na každých 100 EUR nominálnej hodnoty.
- Frekvencia Povinné. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.
- Základ Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.
| Základ | Typ úročenia |
|---|---|
| 0 alebo vynechané | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Skutočná hodnota/skutočná hodnota |
| 2 | Skutočná hodnota/360 |
| 3 | Skutočná hodnota/365 |
| 4 | Európsky 30/360 |
Poznámky
V Microsoft Exceli sa dátumy ukladajú ako poradové čísla, aby sa mohli použiť vo výpočtoch. Na základe predvoleného nastavenia pripadá poradové číslo 1 na 1. januára 1900, 1. januáru 2008 zodpovedá poradové číslo 39 448, pretože nasleduje 39 448 dní po 1. januári 1900.
Dátum vyrovnania je dátum, keď kupujúci kúpi kupón, napríklad dlhopis. Je to dátum, keď končí platnosť kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis bol vydaný 1. januára 2008 a kupujúci ho kúpil o šesť mesiacov neskôr. Dátum emisie by bol 1. januára 2008, dátum vyrovnania 1. júla 2008 a dátum splatnosti by bol 1. januára 2038, teda 30 rokov po dátume emisie (1. januára 2008).
Vyrovnanie, splatnosť, posledný úrok a základ sa skrátia na celé čísla.
Ak vyrovnanie, splatnosť alebo last_interest nie sú platnými kalendárnymi dátumami, funkcia ODDLYIELD vráti #VALUE! .
Ak je argument sadzba < 0 alebo ss ≤ 0, funkcia ODDLYIELD vráti #NUM! .
Ak je to základ < 0 alebo > základ 4, funkcia ODDLYIELD vráti #NUM! .
Nasledujúca dátumová podmienka musí byť splnená; V opačnom prípade funkcia ODDLYIELD vráti #NUM! Chybová hodnota:
vyrovnanie > last_interest splatnosti >Funkcia ODDLYIELD sa počíta nasledovne:
kde:- Ai = počet príslušných dní pre i-té alebo posledné kvázikupónové obdobie v odlišnom období, počítaných dopredu od posledného príslušného dátumu pred dátumom zaručenej ceny
- DCi = počet dní počítaných v každom i-tom alebo poslednom kvázikupónovom období, limitovaný dĺžkou aktuálneho úrokového obdobia
- NC = počet kvázikupónových období, ktoré sú obsiahnuté v odlišnom období (ak toto číslo obsahuje zlomok, je zaokrúhlený na najbližšie väčšie celé číslo)
- NLi = normálna dĺžka (v dňoch) i-tého alebo posledného kvázikupónového obdobia v odlišnom období
Príklad
Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.
| Údaje | Popis argumentu | |
|---|---|---|
| 4/20/2008 | Dátum vyrovnania | |
| 6/15/2008 | Dátum splatnosti | |
| 12/24/2007 | Dátum posledného úroku | |
| 3,75 % | Úroková miera | |
| 99,875 EUR | Cena | |
| 100 EUR | Zaručená cena | |
| 2 | Frekvencia je každý polrok | |
| 0 | Základ 30/360 | |
| Vzorec | Popis | Výsledok |
| =ODDLYIELD(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9) | Výnos cenného papiera, ktorý má nepárne (kratšie alebo dlhšie) posledné obdobie, pri použití podmienok v bunkách A2:A10 ako argumentov funkcie. Výsledok je 0,04519 alebo 4,52 %. | 4,52 % |