V tomto článku sa popisuje syntax vzorca a používanie funkcie XIRR v Microsoft Exceli.
Popis
Vráti vnútornú mieru návratnosti pre plán hotovostných tokov, ktorý nemusí byť pravidelný. Ak chcete vypočítať vnútornú mieru návratnosti série pravidelných hotovostných tokov, použite funkciu IRR.
Syntax
XIRR(hodnoty; dátumy; [odhad])
Syntax funkcie XIRR obsahuje nasledovné argumenty:
- Hodnoty Povinné. Séria hotovostných tokov zodpovedajúcich splátkovému kalendáru zadanému argumentom dátumy. Prvá splátka je voliteľná a zodpovedá nákladom alebo platbe, ktorá nastáva na začiatku investície. Ak je prvá hodnota náklad alebo platba, musí to byť záporná hodnota. Všetky nasledujúce platby sú diskontované na základe roka s 365 dňami. Séria hodnôt musí obsahovať aspoň jednu kladnú a jednu zápornú hodnotu.
- Dátumy Povinné. Splátkový kalendár zodpovedajúci hotovostným platbám. Dátumy môžu byť v ľubovoľnom poradí. Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Pre 23. deň mája roku 2008 použite napríklad funkciu v podobe DATE(2008;5;23). .
- Hádať Voliteľný argument. Číslo, ktoré je vaším odhadom výsledku funkcie XIRR.
Poznámky
V Microsoft Exceli sa dátumy ukladajú ako poradové čísla, aby sa mohli použiť vo výpočtoch. Na základe predvoleného nastavenia pripadá poradové číslo 1 na 1. januára 1900, 1. januáru 2008 zodpovedá poradové číslo 39 448, pretože nasleduje 39 448 dní po 1. januári 1900.
Čísla v dátumoch sú skrátené na celé čísla.
XIRR očakáva aspoň jeden kladný hotovostný tok a jeden záporný hotovostný tok; V opačnom prípade vráti funkcia XIRR chybu #NUM! .
Ak niektoré z čísel v argumente dátumy nepredstavuje platný dátum, funkcia XIRR vráti #VALUE! .
Ak niektoré z čísel v argumente dátumy predstavuje skorší dátum, ako je počiatočný dátum, funkcia XIRR vráti #NUM! .
Ak hodnoty a dátumy obsahujú rozdielny počet hodnôt, funkcia XIRR vráti #NUM! .
Vo väčšine prípadov nie je nutné zadávať odhad na výpočet XIRR. Ak odhad nezadáte, použije sa implicitná hodnota 0,1 (10%).
Funkcia XIRR úzko súvisí s funkciou XNPV (čistá súčasná hodnota). Miera návratnosti vypočítaná funkciou XIRR je úroková miera zodpovedajúca XNPV = 0.
Program Excel používa na výpočet funkcie XIRR iteratívnu techniku. Používajúc meniacu sa rýchlosť (začínajúc odhadom) funkcia XIRR cyklicky prechádza výpočtom, kým výsledok nemá presnosť v rozsahu 0,000001 percenta. Ak XIRR nevie nájsť výsledok, ktorý funguje po 100 pokusoch, #NUM! vráti sa chybová hodnota. Kurz sa mení dovtedy, kým:
kde:- di = i. alebo posledný dátum platby.
- d1 = 0. dátum platby.
- Pi = i. alebo posledná platba.
Príklad
Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.
| Údaje | ||
|---|---|---|
| Hodnoty | Dátumy | |
| -10 000 | 1. januára 2008 | |
| 2 750 | 1. marca 2008 | |
| 4 250 | 30. októbra 2008 | |
| 3 250 | 15. februára 2009 | |
| 2 750 | 1. apríla 2009 | |
| Vzorec | Popis (výsledok) | Výsledok |
| =XIRR(A3:A7; B3:B7; 0,1) | Vnútorná miera návratnosti (0,373362535 alebo 37,34 %) | 37,34 % |