Funkcia DURATION , jedna z finančných funkcií, vráti Macauleyho dobu cenného papiera pri predpokladanej nominálnej hodnote 100 Sk. Funkcia Duration je definovaná ako vážený priemer súčasnej hodnoty hotovostných tokov a používa sa na zistenie, či je miera zmeny ceny cenného papiera dostatočná na dosiahnutie zisku.
Syntax
DURATION(vyrovnanie; splatnosť; kupón; výnos; frekvencia; [základ])
Dôležité
Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Napríklad 23. máj 2018 zadajte pomocou funkcie ako DATE(2018;5;23). Ak zadáte dátum ako text, môžu sa vyskytnúť problémy.
Syntax funkcie DURATION obsahuje nasledovné argumenty:
- Vyrovnanie Povinné. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum predaja cenného papiera klientovi. Musí byť neskorší než dátum emisie.
- Splatnosť Povinné. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.
- Kupón Povinné. Ročná úroková miera cenného papiera.
- Výnos Povinné. Ročný výnos cenného papiera.
- Frekvencia Povinné. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.
- Základ Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.
| Základ | Typ úročenia |
|---|---|
| 0 alebo vynechané | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Skutočná hodnota/skutočná hodnota |
| 2 | Skutočná hodnota/360 |
| 3 | Skutočná hodnota/365 |
| 4 | Európsky 30/360 |
Poznámky
- V Microsoft Exceli sa dátumy ukladajú ako poradové čísla, aby sa mohli použiť vo výpočtoch. Pri predvolených nastaveniach predstavuje 1. január 1900 poradové číslo 1 a 1. január 2018 poradové číslo 43101, pretože je to 43 101. deň po 1. januári 1900.
- Dátum vyrovnania je dátum, keď kupujúci kúpi kupón, napríklad dlhopis. Je to dátum, keď končí platnosť kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis vydaný 1. januára 2018 kúpi kupujúci o 6 mesiacov neskôr. Dátum emisie by bol 1. januára 2018, dátum vyrovnania by bol 1. júla 2018 a dátum splatnosti by bol 1. januára 2048, teda 30 rokov po dátume emisie (1. januára 2018).
- Vyrovnanie, splatnosť, počet platieb a základ sa skrátia na celé čísla.
- Ak vyrovnanie alebo splatnosť nie sú platné kalendárne dátumy, funkcia DURATION vráti #VALUE! .
- Ak je kupón < 0 alebo ak je výnos < 0, funkcia DURATION vráti #NUM! .
- Ak je argument frekvencia iným číslom než 1, 2 alebo 4, funkcia DURATION vráti #NUM! .
- Ak je to základ < 0 alebo > základ 4, funkcia DURATION vráti #NUM! .
- Ak vyrovnanie ≥ splatnosť, funkcia DURATION vráti #NUM! .
Príklad
Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.
| Údaje | Popis | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Dátum vyrovnania | |
| 01/01/2048 | Dátum splatnosti | |
| 8.0% | Úroková miera | |
| 9,0 % | Výnos | |
| 2 | Polročná frekvencia splátok (pozrite vyššie) | |
| 1 | Typ úročenia: 1 (Aktuálny/aktuálny) (pozrite vyššie) | |
| Vzorec | Popis | Výsledok |
| =DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Doba (stálosť) dlhopisu pri vyššie uvedených podmienkach | 10.9191453 |
Potrebujete ďalšiu pomoc?
Vždy sa môžete opýtať odborníka v komunite Excel Tech Community alebo získať podporu v komunitách.