V tomto článku sa popisuje syntax vzorca a používanie funkcie ODDFPRICE v Microsoft Exceli.
Popis
Vráti cenu cenného papiera s nominálnou hodnotou, ktorý má rozdielne (kratšie alebo dlhšie) prvé obdobie.
Syntax
ODDFPRICE(vyrovnanie; splatnosť; emisia; prvý_kupón; sadzba; výnos; vyplatenie; frekvencia; [základ])
Dôležité
Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Pre 23. deň mája roku 2008 použite napríklad funkciu v podobe DATE(2008;5;23).
Syntax funkcie ODDFPRICE obsahuje nasledovné argumenty:
- Vyrovnanie Povinné. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum predaja cenného papiera klientovi. Musí byť neskorší než dátum emisie.
- Splatnosť Povinné. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.
- Problém Povinné. Dátum emisie cenného papiera.
- First_coupon Povinné. Dátum prvej výplaty úroku.
- Sadzba Povinné. Ročná úroková miera cenného papiera.
- Výnos Povinné. Ročný výnos cenného papiera.
- Uplatnenie Povinné. Hodnota vyplatenia cenného papiera na každých 100 EUR nominálnej hodnoty.
- Frekvencia Povinné. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.
- Základ Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.
| Základ | Typ úročenia |
|---|---|
| 0 alebo vynechané | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Skutočná hodnota/skutočná hodnota |
| 2 | Skutočná hodnota/360 |
| 3 | Skutočná hodnota/365 |
| 4 | Európsky 30/360 |
Poznámky
V Microsoft Exceli sa dátumy ukladajú ako poradové čísla, aby sa mohli použiť vo výpočtoch. Na základe predvoleného nastavenia pripadá poradové číslo 1 na 1. januára 1900, 1. januáru 2008 zodpovedá poradové číslo 39 448, pretože nasleduje 39 448 dní po 1. januári 1900.
Dátum vyrovnania je dátum, keď kupujúci kúpi kupón, napríklad dlhopis. Je to dátum, keď končí platnosť kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis bol vydaný 1. januára 2008 a kupujúci ho kúpil o šesť mesiacov neskôr. Dátum emisie by bol 1. januára 2008, dátum vyrovnania 1. júla 2008 a dátum splatnosti by bol 1. januára 2038, teda 30 rokov po dátume emisie (1. januára 2008).
Vyrovnanie, splatnosť, emisia, základ, prvý úrok sa skrátia na celé čísla.
Ak vyrovnanie, splatnosť, emisia alebo first_coupon nie sú platnými kalendárnymi dátumami, funkcia ODDFPRICE vráti #VALUE! .
Ak je sadzba < 0 alebo YLD < 0, funkcia ODDFPRICE vráti #NUM! .
Ak je základ < 0 alebo > základ 4, funkcia ODDFPRICE vráti #NUM! .
Nasledujúca dátumová podmienka musí byť splnená; V opačnom prípade funkcia ODDFPRICE vráti #NUM! Chybová hodnota:
Emisia splatnosti > first_coupon > vyrovnania >Funkcia ODDFPRICE sa počíta nasledovne:
Odlišné – kratšie prvé obdobie:
kde:- A = počet dní od začiatku kupónového obdobia po dátum vyrovnania
- DSC = počet dní od dátumu vyrovnania po dátum ďalšieho úroku
- DFC = počet dní od začiatku rozdielneho prvého úroku do dátumu prvého úroku
- E = počet dní v období splátky
- N = počet úrokov splatných medzi dátumom vyrovnania a dátumom zaručenej ceny (Ak toto číslo obsahuje zlomok, je zaokrúhlený na najbližšie väčšie celé číslo.)
Odlišné – dlhšie prvé obdobie:
kde: - Ai = počet dní od začiatku i-tého alebo posledného kvázikupónového obdobia v odlišnom období
- DCi = počet dní od začiatku (alebo dátumu emisie) do prvého kvázikupónu (i = 1) alebo počet dní v kvázikupóne (i = 2,..., i = NC)
- DSC = počet dní od dátumu vyrovnania po dátum ďalšej splátky
- E = počet dní v úrokovom období
- N = počet úrokov splatných medzi dátumom prvého úroku a dátumom zaručenej ceny (Ak toto číslo obsahuje zlomok, je zaokrúhlený na najbližšie väčšie celé číslo.)
- NC = počet kvázikupónových období, ktoré sú zahrnuté v inom období. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, je zaokrúhlený na najbližšie väčšie celé číslo.)
- NLi = normálna dĺžka (v dňoch) i-tého, kvázikupónového obdobia v odlišnom období
- Nq = počet celých kvázikupónových období medzi dátumom vyrovnania a prvým úrokom
Príklad
Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.
| Údaje | Popis argumentu | |
|---|---|---|
| 11/11/2008 | Dátum vyrovnania | |
| 3/1/2021 | Dátum splatnosti | |
| 10/15/2008 | Dátum emisie | |
| 3/1/2009 | Dátum prvej výplaty úroku | |
| 7,85 % | Úroková miera | |
| 6,25 % | Výnos | |
| 100,00 EUR | Zaručená cena | |
| 2 | Frekvencia je každý polrok | |
| 1 | Základ Aktuálny/aktuálny | |
| Vzorec | Popis | Výsledok |
| =ODDFPRICE(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10) | Cena cenného papiera s nominálnou hodnotou 100 EUR, ktorý má odlišné (kratšie alebo dlhšie) prvé obdobie, pri použití podmienok v bunkách A2:A10 ako argumentov funkcie. | 113,60 dolárov |