Funkcija ODDLYIELD

Ovaj članak opisuje sintaksu formule i upotrebu funkcije ODDLYIELD u programu Microsoft Excel.

Opis

Daje dobit po obveznici sa nezaokruženim preostalim rokom dospeća (skraćenim ili predugim kuponom).

Sintaksa

ODDLYIELD(poravnanje, zrelost, poslednja_kamata, stopa, pr, povraćaj, učestalost, [osnova])

Sintaksa funkcije ODDLYIELD ima sledeće argumente:

• Poravnanje Obavezno. Datum poravnanja pokrića. Datum poravnanja pokrića jeste datum nakon datuma izdavanja kada se pokriće ustupa kupcu.
• Zrelost Obavezno. Datum dospeća pokrića. Datum dospeća jeste datum prestanka važenja pokrića.
• Last_interest Obavezno. Poslednji kuponski datum hartije od vrednosti.
• Stopa Obavezno. Kamatna stopa na hartiju od vrednosti
• Pr Obavezno. Cena hartije od vrednosti.
• Preuzimanje Obavezno. Otkupna vrednost pokrića za svakih 100 USD nominalne vrednosti.
• Učestalost Obavezno. Godišnji broj uplata za kupone. Za godišnje uplate argument učestalost = 1; za polugodišnje, učestalost = 2; za kvartalne, učestalost = 4.
• Osnova Opcionalno. Tip osnovice za brojanje dana koji bi trebalo koristiti.

Osnovica	Dnevna osnovica za obračunavanje
0 ili izostavljena	Američki (NASD) 30/360
1	Stvarno/stvarno
2	Stvarno/360
3	Stvarno/365
4	Evropski 30/360

Primedbe

• Microsoft Excel skladišti datume kao sekvencijalne serijske brojeve tako da se oni mogu koristiti u izračunavanjima. Podrazumevano, 1. januar 1900. ima serijski broj 1, a 1. januar 2008. ima serijski broj 39448 zato što dolazi 39.448 dana nakon 1. januara 1900.

• Datum obračunavanja je datum kada je kupac nabavio kupon, kao što je obveznica. Datum dospeća kupona je datum prestanka važenja kupona. Na primer, pretpostavimo da je obveznica sa rokom od 30 godina izdata 1. januara 2008. i da ju je kupac nabavio šest meseci kasnije. Datum izdavanja će biti 1. januar 2008, datum obračuna će biti 1. jul 2008, a datum dospeća će biti 1. januar 2038, što je 30 godina nakon januara 1, 2008, datuma izdavanja.

• Poravnanje, zrelost, poslednja_kamata i osnova su zaokruženi na cele brojeve.

• Ako poravnanje, zrelost ili last_interest nisu važeći datumi, ODDLYIELD daje #VALUE! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.

• Ako je stopa < 0 ili pr ≤ 0, ODDLYIELD daje #NUM! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.

• Ako je osnova < 0 ili > osnova 4, ODDLYIELD daje #NUM! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.

• Za datum moraju biti ispunjeni sledeći uslovi; u suprotnom, ODDLYIELD daje #NUM! Vrednost greške:
  zrelost poravnanja >> last_interest

• ODDLYIELD se izračunava na sledeći način:
  
  gde je:

  • Ai = akumulirani broj dana za i-ti, odnosno poslednji skraćeni kuponski period kod nezaokruženog roka dospeća, računajući od datuma zaračunavanja poslednje kamate pre otkupa.
  • DCi = broj dana obračunat u i-tom, odnosno poslednjem skraćenom kuponskom periodu koji je ograničen dužinom stvarnog kuponskog perioda.
  • NC = broj skraćenih kuponskih perioda kod nezaokruženog roka dospeća; ukoliko ovaj broj sadrži razlomak, biće zaokružen na prvi veći ceo broj.
  • NLi = normalna dužina u danima za i-ti, odnosno poslednji skraćeni kuponski period kod nezaokruženog roka dospeća.

Primer

Kopirajte date primere podataka u sledeću tabelu i nalepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista u programu Excel. Ako želite da formule izračunaju rezultate, izaberite formule, pritisnite taster F2, a zatim pritisnite taster Enter. Ako je potrebno, možete prilagoditi širinu kolona kako biste videli sve podatke u njima.

Podaci	Opis argumenta
20.04.2008.	Datum obračunavanja
15.6.2008.	Datum dospeća
24.12.2007.	Datum dospeća poslednje kamate
3,75%	Procenat kuponske stope
99,875 din.	Cena
100 RSD	Otkupna vrednost
2	Učestalost je polugodišnja
0	Osnova 30/360
Formula	Opis	Rezultat
=ODDLYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9)	Dobit po obveznici sa nezaokruženim preostalim rokom dospeća (skraćenim ili predugim kuponom), za obveznicu koja koristi uslove u ćelijama A2:A10 kao argumente funkcije. Rezultat je (0,04519 ili 4,52%).	4,52%