Tento článek popisuje syntaxi vzorce a použití funkce INTRATE v Microsoft Excelu.
Popis
Vrátí úrokovou sazbu plně investovaného cenného papíru.
Syntaxe
INTRATE(vypořádání, splatnost, investice, zaruč_cena, [základ])
Důležité
Kalendářní data by měla být zadána pomocí funkce DATUM nebo jako výsledky jiných vzorců či funkcí. Například datum 23. květen 2008 zadáte pomocí vzorce DATUM(2008;5;23). Pokud datum zadáte jako text, může dojít k problémům.
Syntaxe funkce INTRATE obsahuje následující argumenty:
- Vypořádání Povinné. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.
- Splatnost Povinné. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.
- Investice Povinné. Jedná se o částku investovanou do cenného papíru.
- Uplatnění Povinné. Jedná se o zaručenou cenu cenného papíru při splatnosti.
- Základna Volitelné. Typ úročení.
| Základna: | Typ úročení |
|---|---|
| 0 nebo neuvedeno | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Skutečný/skutečný |
| 2 | Skutečný/360 |
| 3 | Skutečný/365 |
| 4 | Evropské 30/360 |
Poznámky
Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2008 má pořadové číslo 39448, protože představuje 39 448. den po 1. lednu 1900.
Datum vypořádání je datum, kdy klient zakoupí cenný papír, například obligaci. Datum splatnosti je datum ukončení platnosti kupónu. Předpokládejme například, že 30letý dluhopis je vydán 1. ledna 2008 a klient jej zakoupí o šest měsíců později. Datum emise by bylo 1. leden 2008, datum vypořádání 1. červenec 2008 a datum splatnosti 1. leden 2038, tedy 30 let po datu emise (1.1.08).
Argumenty vypořádání, splatnost a základna jsou zkrácené na celá čísla.
Pokud vypořádání nebo splatnost nejsou platná kalendářní data, vrátí funkce INTRATE #VALUE! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
Pokud ≤ investice 0 nebo pokud zpětný odkup ≤ 0, vrátí funkce INTRATE #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
Pokud je základ < 0 nebo základ > 4, vrátí funkce INTRATE #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
Pokud vypořádání ≥ splatnost, vrátí funkce INTRATE #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
Výsledek funkce INTRATE se počítá následujícím způsobem:
kde:- B = počet dnů v roce, závisí na typu základny.
- DIM = počet dnů od vypořádání do doby splatnosti.
Příklad
Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.
| Data | Popis | |
|---|---|---|
| 15.02.08 | Datum vypořádání | |
| 15.05.08 | Datum splatnosti | |
| 1 000 000 Kč | Investice | |
| 1 014 420 Kč | Zaručená cena | |
| 2 | Základna aktuální/360 | |
| Vzorec | Popis (výsledek) | Výsledek |
| =INTRATE(A2;A3;A4;A5;A6) | Zvýhodněná sazba pro podmínky závazku (0,05768 neboli 5,77 %) | 5,77% |