I den här artikeln beskrivs formelsyntaxen för och användningen av UDDAFAVKASTNING i Microsoft Excel.
Beskrivning
Returnerar avkastningen för ett värdepapper med en udda (kort eller lång) första period.
Syntax
UDDAFAVKASTNING(betalning; förfall; utgivning; kup_dag_1; ränta; pris; inlösen; frekvens; [bas])
Viktigt!
Datum anges med DATUM-funktionen eller som resultat av andra formler eller funktioner. Använd t.ex. DATUM(2008;5;23) för 23 maj 2008. DATUM(2008;5;23) för 23 maj 2008.
Syntaxen för funktionen UDDAFAVKASTNING har följande argument:
- Bosättningen Krävs. Värdepapperets likviddag. Likviddagen är dagen efter utgivningsdagen när värdepapperet överförts på köparen.
- Mognad Krävs. Värdepapprets förfallodag. Förfallodagen är dagen då värdepapperet förfaller.
- Frågan Krävs. Värdepapperets utgivningsdag.
- First_coupon Krävs. Detta är värdepapperets första kupongdag.
- Betygsätt Krävs. Detta är värdepapperets räntesats.
- Pr Krävs. Detta är värdepapperets pris.
- Inlösen Krävs. Värdepapperets inlösningsvärde per 100 kr nominellt värde.
- Frekvens Krävs. Antalet kupongutbetalningar per år. Vid årliga utbetalningar är frekvens = 1, vid halvårsvisa utbetalningar är frekvens = 2 och vid kvartalsvisa utbetalningar är frekvens = 4.
- Grund Valfri. Den bas du använder för att räkna dagar.
| Bas | Bas för att räkna dagar |
|---|---|
| 0 eller utelämnat | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Faktisk/faktisk |
| 2 | Faktisk/360 |
| 3 | Faktisk/365 |
| 4 | Europeisk 30/360 |
Kommentarer
- I Excel lagras datum som serienummer för att beräkningar ska kunna utföras på dem. 1 januari 1900 har t.ex. serienumret 1 och 1 januari 2008 har serienumret 39448 eftersom det är 39448 dagar efter 1 januari 1900.
- Likviddagen är dagen då en kupong (t ex en obligation) köps in. Förfallodagen är dagen då en kupong förfaller. Anta att en 30-årsobligation ges ut 1 januari 2008 och köps in sex månader senare. Utgivningsdagen skulle då vara 1 januari 2008, likviddagen skulle vara 1 juli 2008 och förfallodagen skulle vara 1 januari 2038, 30 år efter utgivningsdagen 1 januari 2008.
- Betalning, förfall, utgivning, kup_dag_1 och bas avkortas till heltal.
- Om betalning, förfall, utgivning eller first_coupon inte är ett giltigt datum returnerar UDDAFAVKASTNING #VALUE! felvärdet #REFERENS!.
- Om ränta < 0 eller om pris ≤ 0 returnerar UDDAFAVKASTNING #NUM! felvärdet #REFERENS!.
- Om bas < 0 eller om bas > 4 returnerar UDDAFAVKASTNING #NUM! felvärdet #REFERENS!.
- Följande datumvillkor måste uppfyllas. annars returnerar UDDAFAVKASTNING #NUM! felvärde:
förfall > first_coupon > likviddagen > - Excel använder en iterativ teknik för att beräkna UDDAFAVKASTNING. Den här funktionen använder Newtons metod baserat på formeln som används för funktionen UDDAFPRIS. Avkastningen ändras genom hundra iterationer tills det uppskattade priset med given avkastning ligger nära priset. Formeln som används av UDDAFAVKASTNING finns under UDDAFPRIS.
Exempel
Kopiera exempeldata i följande tabell och klistra in dem i cell A1 i ett nytt Excel-kalkylblad. När du vill att formlerna ska visa resultat markerar du dem, trycker på F2 och sedan på Retur. Om det behövs kan du justera kolumnbredderna så att alla data visas.
| Data | Beskrivning av argument | |
|---|---|---|
| 11 november 2008 | Likviddag | |
| 1 mars 2021 | Förfallodag | |
| 15 oktober 2008 | Utgivningsdag | |
| 1 mars 2009 | Första kupongdagen | |
| 5,75 % | Procentkupong | |
| 84,50 | Pris | |
| 100 | Inlösningsvärde | |
| 2 | Frekvensen är halvårsvis | |
| 0 | 30/360-bas | |
| Formel | Beskrivning | Resultat |
| =UDDAFAVKASTNING(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10) | Avkastningen för ett värdepapper med en udda (kort eller lång) första period för obligationen med villkoren i cellerna A2:A10 som funktionsargument. Resultatet är (0,0772 eller 7,72 %). | 7,72 % |