De functie DUUR , een van de financiële functies, retourneert de Macauley-duur voor een veronderstelde nominale waarde van $ 100. De duur wordt gedefinieerd als het gewogen gemiddelde van de huidige waarde van cashflows en wordt gebruikt als maateenheid voor de reactie van een obligatieprijs op veranderingen in het rendement.
Syntaxis
DUUR(stortingsdatum;vervaldatum;coupon;rendement;frequentie;[soort_jaar])
Belangrijk
Datums moeten worden ingevoerd met de functie DATUM of als resultaat van andere formules of functies. Gebruik bijvoorbeeld DATUM(2018;5;23) voor de datum 23 mei 2018. Er kunnen problemen optreden als u datums opgeeft als tekst.
De syntaxis van de functie DUUR heeft de volgende argumenten:
- Regeling Vereist. De stortingsdatum van het waardepapier. De stortingsdatum van het waardepapier is de datum (na de uitgiftedatum) waarop het waardepapier aan de koper wordt verkocht.
- Looptijd Vereist. De vervaldatum van het waardepapier. De vervaldatum is de datum waarop het waardepapier verloopt.
- Coupon Vereist. De jaarlijkse couponrente van het waardepapier.
- Yld Vereist. Het jaarlijkse rendement van het waardepapier.
- Frequentie Vereist. Het aantal couponuitbetalingen per jaar. Bij jaarlijkse betalingen geeft u 1 op, bij halfjaarlijkse betalingen 2 en bij driemaandelijkse betalingen 4.
- Basis Optionele. Het type dagentelling dat wordt gebruikt.
| soort_jaar | Als u het volgende type dagentelling wilt |
|---|---|
| 0 of weggelaten | Amerikaans (NASD) 30/360 |
| 1 | Werkelijk/werkelijk |
| 2 | Werkelijk/360 |
| 3 | Werkelijk/365 |
| 4 | Europees 30/360 |
Opmerkingen
- In Microsoft Excel worden datums opgeslagen als sequentiële seriële getallen, zodat deze datums in berekeningen kunnen worden gebruikt. 1 januari 1900 is standaard het seriële getal 1 en 1 januari 2018 het seriële getal 43101, omdat deze datum 43.101 dagen na 1 januari 1900 valt.
- De stortingsdatum is de datum waarop een koper een coupon koopt, zoals een obligatie. De vervaldatum is de datum waarop een coupon verloopt. Stel dat een obligatie van 30 jaar wordt uitgegeven op 1 januari 2018 en zes maanden later door een koper wordt gekocht. De uitgiftedatum zou 1 januari 2018 zijn, de stortingsdatum 1 juli 2018 en de vervaldatum zou 1 januari 2048 zijn, wat 30 jaar na de uitgiftedatum van 1 januari 2018 is.
- stortingsdatum, vervaldatum, frequentie en soort_jaar worden afgekapt tot gehele getallen.
- Als stortingsdatum of vervaldatum een ongeldige datum is, geeft DUUR de foutwaarde #WAARDE! als resultaat.
- Als coupon < 0 of yld < 0, geeft DUUR de #NUM! als resultaat.
- Als frequentie niet het getal 1, 2 of 4 is, geeft DUUR de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
- Als basis < 0 of als basis > 4, geeft DUUR de #NUM! als resultaat.
- Als stortingsdatum = vervaldatum, geeft DUUR de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
Voorbeeld
Kopieer de voorbeeldgegevens uit de volgende tabel en plak deze in cel A1 van een nieuw Excel-werkblad. Om resultaten van formules weer te geven, selecteert u deze, drukt u op F2 en drukt u vervolgens op Enter. Indien nodig kunt u de kolombreedten aanpassen als u alle gegevens wilt zien.
| Gegevens | Beschrijving | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Stortingsdatum | |
| 01/01/2048 | Vervaldatum | |
| 8.0% | Rentepercentage van coupon | |
| 9,0% | Rendement | |
| 2 | De frequentie is halfjaarlijks (zie boven) | |
| 1 | Dagentelling Werkelijk/werkelijk (zie hierboven) | |
| Formule | Beschrijving | Resultaat |
| =DUUR(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | De duur van een obligatie met de bovenstaande voorwaarden. | 10.9191453 |
Meer hulp nodig?
U kunt altijd een expert in de Excel Tech Community vragen of ondersteuning krijgen in community's.