Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e a utilização da função TAXAJUROS no Microsoft Excel.
Descrição
Devolve a taxa de juros de um título para um investimento completo e seguro.
Sintaxe
TAXAJUROS(liquidação; vencimento; desconto; resgate; [base])
Importante
As datas devem ser introduzidas através da função DATA ou como resultados de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, utilize DATA(2008;5;23) para o dia 23 de maio de 2008. Podem ocorrer problemas se as datas forem introduzidas como texto.
A sintaxe da função TAXAJUROS tem os argumentos seguintes:
- Liquidação Obrigatório. É a data da liquidação do título. A data da liquidação do título é a data que se segue à data de emissão, depois do título ter sido transacionado pelo comprador.
- Maturidade Obrigatório. A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data de expiração do título.
- Investimento Obrigatório. É a quantia investida no título.
- Resgate Obrigatório. Corresponde à quantia a ser recebida na data de vencimento.
- Base Opcional. O tipo de base de contagem diária a utilizar.
| Base | Base de contagem diária |
|---|---|
| 0 ou omitido | Americana (NASD) 30/360 |
| 1 | Real/real |
| 2 | Real/360 |
| 3 | Real/365 |
| 4 | Europeia 30/360 |
Observações
O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais, para que possam ser utilizadas em cálculos. Por predefinição, 1 de janeiro de 1900 é o número de série 1 e 1 de janeiro de 2008 é o número de série 39448, porque corresponde a 39 448 dias depois de 1 de janeiro de 1900.
A data de liquidação é a data em que um comprador adquire um cupão, como por exemplo um título. A data de vencimento é a data em que um cupão expira. Por exemplo, suponha que um título a 30 anos é emitido a 1 de janeiro de 2008 e que é adquirido por um comprador seis meses mais tarde. A data de emissão seria 1 de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1 de julho de 2008 e a data de vencimento seria 1 de janeiro de 2038, que são 30 anos depois de 1 de janeiro de 2008, data de emissão.
Liquidação, vencimento e base estão truncados para números inteiros.
Se a liquidação ou o vencimento não forem datas válidas, INTRATE devolve o #VALUE! .
Se o investimento ≤ 0 ou se o resgate ≤ 0, INTRATE devolve o #NUM! .
Se a base < 0 ou se a base > 4, INTRATE devolverá o #NUM! .
Se liquidação ≥ vencimento, INTRATE devolve o #NUM! .
TAXAJUROS é calculado da seguinte forma:
em que:- B = número de dias num ano, dependendo da base anual.
- DIM = número de dias desde a liquidação ao vencimento.
Exemplo
Copie os dados de exemplo que se encontram na seguinte tabela e cole-os na célula A1 de uma nova folha de cálculo do Excel. Para que as fórmulas mostrem resultados, selecione-as, prima F2 e, em seguida, prima Enter. Se pretender, pode ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.
| Dados | Descrição | |
|---|---|---|
| 15/2/2008 | Data da liquidação | |
| 15/5/2008 | Data de vencimento | |
| € 1.000.000 | Investimento | |
| € 1.014.420 | Valor do reembolso | |
| 2 | Base real/360 | |
| Fórmula | Descrição (Resultado) | Resultado |
| =TAXAJUROS(A2;A3;A4;A5;A6) | Taxa de desconto para os termos do título (0,05768 ou 5,77%) | 5,77% |