Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e a utilização da função OTNVALOR no Microsoft Excel.
Descrição
Devolve o preço por 100 € de valor nominal de uma Obrigação do Tesouro.
Sintaxe
OTNVALOR(liquidação; vencimento; desconto)
Importante
As datas devem ser introduzidas através da função DATA ou como resultados de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, utilize DATA(2008;5;23) para o dia 23 de maio de 2008. Podem ocorrer problemas se as datas forem introduzidas como texto.
A sintaxe da função OTNVALOR tem os seguintes argumentos:
- Liquidação Obrigatório. É a data de liquidação da Obrigação do Tesouro. A data de liquidação do título é a data que se segue à data de emissão da Obrigação do Tesouro depois de ser transacionada pelo comprador.
- Maturidade Obrigatório. É a data de vencimento da Obrigação do Tesouro. A data de vencimento é a data de expiração da Obrigação do Tesouro.
- Desconto Obrigatório. É a taxa de desconto da Obrigação do Tesouro.
Observações
O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais, para que possam ser utilizadas em cálculos. Por predefinição, a data 1 de janeiro de 1900 é o número de série 1 e, 1 de janeiro de 2008 é o número de série 39448, porque corresponde a 39.448 dias depois de 1 de janeiro de 1900.
Liquidação e vencimento são truncados para valores inteiros.
Se a liquidação ou o vencimento não forem datas válidas, TBILLPRICE devolve o #VALUE! .
Se desconto ≤ 0, TBILLPRICE devolve o #NUM! .
Se o vencimento da liquidação > ou se o vencimento for superior a um ano após a liquidação, TBILLPRICE devolve o #NUM! .
OTNVALOR é calculado da seguinte forma:
em que:- DSM = número de dias desde a liquidação ao vencimento, eliminando qualquer data de vencimento que seja mais de um ano depois da data de liquidação.
Exemplo
Copie os dados de exemplo que se encontram na seguinte tabela e cole-os na célula A1 de uma nova folha de cálculo do Excel. Para que as fórmulas mostrem resultados, selecione-as, prima F2 e, em seguida, prima Enter. Se pretender, pode ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.
| Dados | Descrição | |
|---|---|---|
| 31/03/2008 | Data da liquidação | |
| 01/06/2008 | Data de vencimento | |
| 9,0% | Percentagem da taxa de desconto | |
| Fórmula | Descrição | Resultado |
| =OTNVALOR(A2;A3;A4) | O preço da Obrigação do Tesouro, utilizando os termos em A2, A3 e A4. | $ 98,45 |