Ten artykuł zawiera opis składni formuły i zastosowania funkcji STOPA.DYSK w programie Microsoft Excel.
Opis
Zwraca stopę dyskonta dla papierów wartościowych.
Składnia
STOPA.DYSK(rozliczenie;data_spłaty;cena;wykup;[podstawa])
Ważne
Daty powinny być wprowadzane przy użyciu funkcji DATA albo stanowić wyniki innych formuł lub funkcji. Na przykład w przypadku daty 23 maja 2018 należy użyć funkcji DATA(2018;5;23). Jeśli daty są wprowadzane jako tekst, mogą wystąpić problemy.
W składni funkcji STOPA.DYSK występują następujące argumenty:
- Rozliczenie Argument wymagany. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.
- Dojrzałość Argument wymagany. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.
- Cena pr Argument wymagany. Cena papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.
- Realizacja Argument wymagany. Wartość wykupu papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.
- Podstawa Opcjonalnie. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.
| Podstawa | Podstawa wyliczania dni |
|---|---|
| 0 lub pominięty | Amerykańska (NASD) 30/360 |
| 1 | Rzeczywiste/rzeczywiste |
| 2 | Rzeczywiste/360 |
| 3 | Rzeczywiste/365 |
| 4 | Europejska 30/360 |
Spostrzeżenia
Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2018 r. odpowiada liczba kolejna 43101, ponieważ przypada 43 101 dni po 1 stycznia 1900 r.
Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Załóżmy na przykład, że obligacja trzydziestoletnia została wystawiona 1 stycznia 2018 r. i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą emisji będzie 1 stycznia 2018 roku, datą rozliczenia będzie 1 lipca 2018 roku, a datą spłaty będzie 1 stycznia 2048 roku, to jest 30 lat po 1 stycznia 2018 roku — dacie emisji.
Argumenty rozliczenie, data_spłaty i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.
Jeśli argument rozliczenie lub data_spłaty nie jest prawidłową datą, funkcja STOPA.DYSK zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.
Jeśli cena ≤ 0 lub jeśli wykup ≤ 0, funkcja STOPA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Jeśli podstawa < 0 lub podstawa > 4, funkcja STOPA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Jeśli rozliczenie ≥ data_spłaty, funkcja STOPA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Funkcja STOPA.DYSK jest obliczana w następujący sposób:
gdzie:- B = liczba dni w roku w zależności od przyjętego systemu liczenia dni.
- DSM = liczba dni między rozliczeniem a datą spłaty.
Przykład
Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.
| Dane | Opis | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Data rozliczenia | |
| 01/01/2048 | Data spłaty | |
| 97,975 | Cena | |
| 100 | Wartość wykupu | |
| 1 | Podstawa rzeczywista/rzeczywista (patrz wyżej) | |
| Formuła | Opis | Wynik |
| =STOPA.DYSK(A2;A3;A4;A5;A6) | Stopa dyskontowa obligacji, dla obligacji przy powyższych warunkach | 0.001038 |