Ten artykuł zawiera opis składni formuły i zastosowania funkcji CENA.WYKUP w programie Microsoft Excel.
Opis
Zwraca kwotę w przeliczeniu na 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego dającą oprocentowanie w dniu płatności.
Składnia
CENA.WYKUP(rozliczenie;data_spłaty;emisja;stopa;rentowność;[podstawa])
Ważne
Daty powinny być wprowadzane przy użyciu funkcji DATA albo stanowić wyniki innych formuł lub funkcji. Na przykład w przypadku daty 23 maja 2008 należy użyć funkcji DATA(2008;5;23). Jeśli daty są wprowadzane jako tekst, mogą wystąpić problemy.
W składni funkcji CENA.WYKUP występują następujące argumenty:
- Rozliczenia Wymagane. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.
- Dojrzałości Wymagane. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.
- Problem Wymagane. Data emisji papieru wartościowego wyrażona jako liczba kolejna daty.
- Oceń Wymagane. Roczna stopa oprocentowania papieru wartościowego.
- Yld Wymagane. Roczna rentowność papieru wartościowego.
- Podstawie Opcjonalne. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.
| Podstawa | Podstawa wyliczania dni |
|---|---|
| 0 lub pominięta | Amerykańska (NASD) 30/360 |
| 1 | Rzeczywiste/rzeczywiste |
| 2 | Rzeczywiste/360 |
| 3 | Rzeczywiste/365 |
| 4 | Europejska 30/360 |
Spostrzeżenia
Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2008 r. odpowiada liczba kolejna 39448, ponieważ przypada 39448 dni po 1 stycznia 1900 r.
Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Na przykład przypuśćmy, że obligacja trzydziestoletnia została wystawiona 1 stycznia 2008 roku i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą wystawienia będzie 1 stycznia 2008, datą rozliczenia będzie 1 lipca 2008, a datą terminu będzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.
Rozliczenie, data_spłaty, emisja i podstawa są zaokrąglane do liczb całkowitych.
Jeśli rozliczenie, data_spłaty lub emisja nie są prawidłową datą, funkcja CENA.WYKUP zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.
Jeśli stopa < 0 lub jeśli rentowność < 0, funkcja CENA.WYCIEŃ zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja CENA.WYCIEŃ zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Jeśli rozliczenie ≥ data_spłaty, funkcja CENA.WYKUP zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
Wartość funkcji CENA.WYKUP jest obliczana w następujący sposób:
gdzie:- B = liczba dni w roku w zależności od przyjętego systemu liczenia dni.
- DSM = liczba dni od rozliczenia do spłaty.
- DIM = liczba dni od emisji do spłaty.
- A = liczba dni od emisji do rozliczenia.
Przykład
Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.
| Dane | Opis | |
|---|---|---|
| 2008-02-15 | Data rozliczenia | |
| 2008-04-13 | Data spłaty | |
| 2007-11-11 | Data wydania | |
| 6,10% | Półroczny kupon procentowy | |
| 6,10% | Rentowność procentowa | |
| 0 | Podstawa 30/360 | |
| Formuła | Opis | Wynik |
| =CENA.WYKUP(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Cena obligacji dla obligacji przy argumentach określonych w komórkach A2:A7. | 99,98 zł |