У цій статті наведено синтаксис формули та описано, як у програмі Microsoft Excel використовувати функцію DISC.
Опис
Повертає дисконтну ставку для цінного паперу.
Синтаксис
DISC(дата_угоди;дата_погаш;ціна;погашення;[базис])
Важливо
Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2018 р., введіть DATE(2018;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки.
Синтаксис функцій DISC має такі аргументи:
- Населений пункт Обов'язковий. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.
- Термін погашення Обов'язковий. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата, коли закінчується термін дії цінного паперу.
- Піар Обов'язковий. Ціна цінного паперу за 100 грн. номінальної вартості.
- Активація Обов'язковий. Вартість погашення цінного паперу на 100 грн. номінальної вартості.
- Базис Необов'язковий. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.
| Базис | Спосіб обчислення кількості днів |
|---|---|
| 0 або не вказано | США (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактичний/фактичний |
| 2 | Фактичний/360 |
| 3 | Фактичний/365 |
| 4 | Європейський 30/360 |
Примітки
У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2018 р. має порядковий номер 43101, тому що ця дата настала через 43 101 день після 1 січня 1900 р.
Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2018 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2018 р., датою угоди — 1 липня 2018 р., а датою погашення — 1 січня 2048 р. (30 років після дати випуску — 1 січня 2018 р.).
Аргументи "дата угоди", "дата погашення" та "базис" скорочуються до цілих чисел.
Якщо аргументи "дата_угоди" або "дата_погаш" — неприпустимі порядкові номери дати, функція DISC повертає #VALUE! .
Якщо ціна ≤ 0 або погашення ≤ 0, функція DISC повертає #NUM! .
Якщо базис < 0 або базис > 4, функція DISC повертає #NUM! .
Якщо дата_угоди ≥ дата_погаш, функція DISC повертає #NUM! .
Функція DISC обчислюється в такий спосіб:
де:- B = число днів у році, залежно від способу обчислення року.
- DSM = кількість днів між датою укладання угоди та її погашенням.
Приклад
Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.
| Дані. | Опис | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Дата угоди | |
| 01/01/2048 | Дата погашення | |
| 97,975 | Ціна | |
| 100 | Ціна погашення | |
| 1 | Фактичний/фактичний базис (див. вище) | |
| Формула | Опис | Результат |
| =DISC(A2;A3;A4;A5;A6) | Дисконтна ставка для облігації за вищенаведених умов | 0.001038 |