Функція ODDFYIELD

У цій статті наведено синтаксис формули та описано, як у програмі Microsoft Excel використовувати функцію ODDFYIELD.

Опис

Повертає прибуток для цінного паперу з нерегулярним (коротким або довгим) першим періодом.

Синтаксис

ODDFYIELD(дата_угоди;дата_погаш;дата_випуску;перша_виплата;ставка;ціна;погашення;частота;[базис])

Синтаксис функції ODDFYIELD має такі аргументи:

• Населений пункт Обов'язковий. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.
• Термін погашення Обов'язковий. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата, коли закінчується термін дії цінного паперу.
• Випуск Обов'язковий. Це дата випуску цінного паперу.
• First_coupon Обов'язковий. Дата першого купона для цінного паперу.
• Оцінити Обов'язковий. Відсоткова ставка цінного паперу.
• Піар Обов'язковий. Ціна цінного паперу.
• Активація Обов'язковий. Вартість погашення цінного паперу на 100 грн. номінальної вартості.
• Частота Обов'язковий. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.
• Базис Необов'язковий. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Базис	Спосіб обчислення кількості днів
0 або не вказано	США (NASD) 30/360
1	Фактичний/фактичний
2	Фактичний/360
3	Фактичний/365
4	Європейський 30/360

Примітки

• У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.
• Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 р., датою угоди — 1 липня 2008 р., а датою погашення — 1 січня 2038 р., тобто 30 років після дати випуску — 1 січня 2008 р.
• Значення аргументів «дата_угоди», «дата_погаш», «дата_випуску», «перша_виплата» та «базис» скорочуються до найменших цілих значень.
• Якщо дата угоди, погашення, випуску або first_coupon є неприпустимою, функція ODDFYIELD повертає #VALUE! .
• Якщо ставка < дорівнює 0 або ціна ≤ 0, функція ODDFYIELD повертає #NUM! .
• Якщо базис < 0 або базис > 4, функція ODDFYIELD повертає #NUM! .
• Повинна відповідати наступна умова дати; інакше функція ODDFYIELD повертає #NUM! Значення помилки:
  датою > погашення first_coupon > випуску дат розрахунків >
• Для обчислення функції ODDFYIELD у програмі Excel використовується ітераційний метод. У цій функції застосовується метод Ньютона на основі формули, яка використовується для обчислення функції ODDFPRICE. Прибуток змінюється протягом 100 ітерацій, доки оцінка ціни для заданого прибутку не наблизиться до заданої ціни. Для отримання відомостей про формулу, яка використовується для обчислення функції ODDFYIELD, див. функцію ODDFPRICE.

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.

Дані.	Опис аргументу
11.11.08	Дата угоди
01.03.21	Дата погашення
15.10.08	Дата випуску
01.03.09	Дата першої виплати
5,75%	Відсоток виплати
84,50	Ціна
100	Значення погашення
2	Частота є піврічною
0	Базис 30/360
Формула	Опис	Результат
=ODDFYIELD(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10)	Прибуток за цінним папером із нерегулярним (коротким або довгим) першим періодом для облігації, яка використовує умови у клітинках A2:A10 як аргументи функції. Результат дорівнює (0,0772, або 7,72%).	7,72%