У цій статті наведено синтаксис формули та описано, як у програмі Microsoft Excel використовувати функцію ODDFPRICE.
Опис
Повертає ціну на 100 грн. номінальної вартості цінного паперу із нерегулярним (коротким або довгим) першим періодом.
Синтаксис
ODDFPRICE(дата_угоди;дата_погаш;дата_випуску;перша_виплата;ставка;прибуток;погашення;частота;[базис])
Важливо
Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2008 р., введіть DATE(2008;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки.
Синтаксис функції ODDFPRICE має такі аргументи:
- Населений пункт Обов'язковий. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.
- Термін погашення Обов'язковий. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата, коли закінчується термін дії цінного паперу.
- Випуск Обов'язковий. Це дата випуску цінного паперу.
- First_coupon Обов'язковий. Дата першого купона для цінного паперу.
- Оцінити Обов'язковий. Відсоткова ставка цінного паперу.
- Yld Обов'язковий. (Обов’язковий аргумент.)
- Активація Обов'язковий. Вартість погашення цінного паперу на 100 грн. номінальної вартості.
- Частота Обов'язковий. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.
- Базис Необов'язковий. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.
| Базис | Спосіб обчислення кількості днів |
|---|---|
| 0 або не вказано | США (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактичний/фактичний |
| 2 | Фактичний/360 |
| 3 | Фактичний/365 |
| 4 | Європейський 30/360 |
Примітки
У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.
Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 р., датою угоди — 1 липня 2008 р., а датою погашення — 1 січня 2038 р., тобто 30 років після дати випуску — 1 січня 2008 р.
Значення аргументів «дата_угоди», «дата_погаш», «дата_випуску», «перша_виплата» та «базис» скорочуються до найменших цілих значень.
Якщо дата угоди, погашення, випуску або first_coupon є неприпустимою, функція ODDFPRICE повертає #VALUE! .
Якщо ставка < дорівнює 0 або прибуток < 0, функція ODDFPRICE повертає #NUM! .
Якщо базис < 0 або базис > 4, функція ODDFPRICE повертає #NUM! .
Повинна відповідати наступна умова дати; інакше функція ODDFPRICE повертає #NUM! Значення помилки:
датою > погашення first_coupon > випуску дат розрахунків >Функція ODDFPRICE обчислюється таким чином:
Нерегулярний короткий перший купонний період:
де:- A = кількість днів від початку купонного періоду до дати угоди (накопичені дні).
- DSC = кількість днів від дати угоди до наступної купонної дати.
- DFC = кількість днів від початку нерегулярного першого купонного періоду до першої купонної дати.
- E = кількість днів у купонному періоді.
- N = кількість купонів, які можна оплатити між датою угоди та датою погашення. (Якщо це число містить дріб, він округлюється до наступного більшого цілого числа.)
Нерегулярний довгий перший купонний період:
де: - Ai = кількість днів від початку i-того або останнього квазікупонного періоду в межах нерегулярного періоду.
- DCi = кількість днів від датованої дати (дати випуску) до першого квазікупонного періоду (i = 1) або кількість днів у квазікупонному періоді (i = 2,..., i = NC).
- DSC = кількість днів від дати угоди до наступної купонної дати.
- E = кількість днів у купонному періоді.
- N = кількість купонів, які можна оплатити між першою реальною купонною датою та датою погашення. (Якщо це число містить дріб, він округлюється до наступного більшого цілого числа.)
- NC = кількість квазікупонних періодів у нерегулярному періоді. (Якщо це число містить дріб, він округлюється до наступного більшого цілого числа.)
- NLi = звичайна довжина у днях повного i-того або останнього квазікупонного періоду в межах нерегулярного періоду.
- Nq = кількість повних квазікупонних періодів між датою угоди та датою першого купона.
Приклад
Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.
| Дані. | Опис аргументу | |
|---|---|---|
| 11.11.2008 | Дата угоди | |
| 01.03.2021 | Дата погашення | |
| 15.10.2008 | Дата випуску | |
| 01.03.2009 | Дата першої виплати | |
| 7,85% | Відсоток виплати | |
| 6,25% | Відсоток прибутку | |
| 100,00 грн. | Значення погашення | |
| 2 | Частота є піврічною | |
| 1 | Фактичний/фактичний базис | |
| Формула | Опис | Підсумок |
| =ODDFPRICE(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10) | Ціна на 100 грн. номінальної вартості цінного паперу з нерегулярним (коротким або довгим) першим періодом для облігації, яка використовує умови, наведені у клітинках A2:A10, як аргументи функції. | $ 113.60 |